Выбор китайских фондов — гонконгских ETF, доступных в РФ
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1LoL0mcbBHURPsijw0mJFpMx-maYPhDFF0NAMSFNLxro
Общие особенности для всех гонконгских фондов и акций:
+ доступны в РФ неквалам(?)
+ торгуются в HKD (хорошо привязан к доллару) и RMB (юани, не так хорошо привязаны к доллару). У RMB, в отличие от HK$, сильно больше ликвидность и можно найти применение у РФ брокеров и банков в депозитах, облигациях. При этом обе валюты — китайские, их курс обеспечивается продажей долларов из запасов. Волатильность относительно USD у HKD сильно меньше
+ доступны в Тинькове
+ валютная, страновая, рыночная диверсификация
± на покупку акций нужно платить доп. гербовый сбор 0.13%, а на ETF — нет
— налог с дивидендов — декларируй сам
— невысокая ликвидность на СПБ Бирже
— несмотря на заявленную цепочку хранения ценных бумаг в «дружественной» инфраструктуре, остаются инфраструктурные риски
± при этом акции и фонды акции остаются рискованными активами
3010 / 83010. iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF
+ почти вся Азия
+ низкие комиссии: 0.28%
+ большое число компаний: 1123
+ реинвестирование дивидендов
— фонд падает с тех пор, как вышел на СПБ биржу, впрочем сам и фонд в HK и индекс тоже падает
— Слишком большой вес 7.34% у TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING
± BlackRock: плюс в том, что это известная компания, эффективно управляет своими фондами. Минус в том, что добавляется инфраструктурный риск на «недружественную компанию», пусть даже и ценная бумага зарегистрирована и торгуется по ГонгКонгскому законодательству
Топ-10 акций внутри (их вес 27.21%)
- 7.34 TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING
- 4.55 TENCENT HOLDINGS LTD
- 4.30 SAMSUNG ELECTRONICS LTD
- 3.13 ALIBABA GROUP HOLDING LTD
- 1.84 AIA GROUP LTD
- 1.50 RELIANCE INDUSTRIES LTD
- 1.33 MEITUAN
- 1.17 PDD HOLDINGS ADS INC
- 1.03 ICICI BANK LTD
- 1.02 CHINA CONSTRUCTION BANK CORP H
2800 / 82800. Tracker Fund of Hong Kong
+ старейший индекс и фонд
+ огромный объём фонда
+ низкие комиссии: 0.08%
± 76 компаний в фонде
— выплата дивидендов, причём только в HKD (отношу к минусам, т. к. эти деньги требуется куда-то пристраивать, декларировать в 3-ндфл)
Топ-10 акций внутри (их вес 53.30%)
- 8.30 HSBC HOLDINGS PLC
- 7.64 ALIBABA GROUP HOLDING LTD
- 7.61 TENCENT HOLDINGS LTD
- 7.43 AIA GROUP LTD
- 5.98 MEITUAN CLASS B
- 4.53 CHINA CONSTRUCTION BANK H
- 3.55 CHINA MOBILE LTD
- 3.15 HONG KONG EXCHANGES + CLEAR
- 2.58 IND + COMM BK OF CHINA H
- 2.53 PING AN INSURANCE GROUP CO H
2823 / 82823. iShares FTSE China A50 ETF
+ 50 компаний из «внутреннего» Китая (Шанхай + Шеньжень биржи), которых нет на HK бирже
+ реинвестирует дивиденды
+ низкие комиссии: 0.35%
± BlackRock
Топ-10 акций внутри (их вес 37.09%)
- 8.58 KWEICHOW MOUTAI LTD A
- 6.33 KWEICHOW MOUTAI LTD A (странно, чем отличаются?)
- 4.65 CONTEMPORARY AMPEREX TECHNOLOGY LT
- 3.53 CHINA YANGTZE POWER LTD A
- 2.79 BYD LTD A
- 2.59 CHINA MERCHANTS BANK LTD A
- 2.35 PING AN INSURANCE (GROUP) OF CHINA
- 2.23 WULIANGYE YIBIN LTD A
- 2.03 LUZHOU LAO JIAO LTD A
- 2.01 CHINA MERCHANTS BANK LTD A
3188 / 83188. ChinaAMC CSI 300 Index ETF
+ 300 компаний из Китая (Шанхай + Шеньжень биржи) — больше диверсификация чем у А50
— выплачивает дивиденды
— не работает сайт (из рф? без впн?), только кеш yandex search
— высокая комиссия: 0.70%
Топ-10 акций внутри (их вес 32.41%)
- 8.95 CSIN0300
- 5.62 RENMINBI MONEY MARKET FUND
- 5.54 KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A
- 2.6 PING AN INSURANCE GROUP CO-A
- 2.44 CONTEMPORARY AMPEREX TECHN-A 300750
- 2.05 CHINA MERCHANTS BANK-A
- 1.53 WULIANGYE YIBIN CO LTD-A
- 1.36 MIDEA GROUP CO LTD-A
- 1.19 INDUSTRIAL BANK CO LTD
- 1.13 BYD CO LTD -A
.
IT сектор
В виде 3033 CSOP Hang Seng TECH Index ETF и 3067 iShares Hang Seng TECH ETF HKD не рассматриваю
Т. к. «узкий сектор», более волатильный, торгуется только в HKD
.
Статьи
В интернете много статей, описывающих фонды, но при этом мало информации про то, какие же всё-таки фонды выбрать.
Ссылки:
Мои выводы
В рамках валютной и страновой диверсификации планирую добавить в портфель на 10-20% инструментов в юанях:
- 83010 iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF — т. к. максимально широкий на почти всю Азию, без дивидендов, с низкими комиссиями
- 82823 iShares FTSE China A50 ETF — фонд на акции внутреннего Китая, который не так сильно пересекается с предыдущим фондом
- просто юань или юаневые облигации на мосбирже